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陕西资信评估公司告诉你为什么需要“企业资信等级评估"

发表时间:2024-01-04 15:21作者:陕西资信评估公司

陕西资信评估公司资信评级也称为“信用评估、信用评级、资信评估、信用评价”。是由资信评级机构,使用科学严谨的调查和分析方法对企业和个人的资产状况、履约各种承诺能力和信誉程度进行全面评价,用简单明了的符号或文字表达出来,快速、方便地得到客观、简明的信用信息。参考其资信等级,就可以估算出违约概率和风险大小,以满足社会需要的市场行为。

从资产、负债和盈利等方面对企业信誉、地位等进行的估价与评定。目的为:①为向企业投资、提供贷款或其他形式的信用,购买企业发行证券以及有意与企业发生其他经济往来的有关方面提供一种依据,便于对其所要进行的经济活动的风险和收益作出估计。②向企业的社会投资者等系统反映企业现有资产状态和生产经营情况,为评价企业经营业绩提供依据。③为作为经济管理主体的国家主管部门决定企业今后经营方向和经营方针,决定企业的关、停、并、转,及评价企业领导人业绩等提供一种依据。④应政府或社会其他有关部门特别要求,向其提供企业情况。

因企业的具体情况不同,委托人的目的和要求不同,评估内容可能会有所不同,但一般都包括以下几个方面:

①企业的流动状况。对企业的流动资产或营运性资产进行分析和评估,其主要目的在于反映企业的生产经营活动是否处于正常状态。

②企业的权益状况。权益是指企业债权人收益和股东权益。

③企业的经营成果和盈利能力。企业的获利能力或资金应用效率,一般认为比财务状况更为重要,它直接影响企业证券的发行、市价和流通,以及企业从其他渠道的筹资能力乃至企业的信誉。

方法

对企业资信评估的方法很多,如定量分析、专家经验、资产负债表内外分析、损益表等基础材料分析。但一般分为比率分析和趋势分析两大类。

比率分析在企业的同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间、或在两张不同的财务报表的有关项目之间,用比率反映它们的相互关系,以求从中发现企业的财务状况和经营中存在的问题。

趋势分析根据企业连续数期的财务报表,比较各期的有关项目金额,以揭示企业当前财务状况和经营水平及其发展趋势的评估分析方法。趋势分析的形式,可以作统计图表,以观察变化趋势,更常用的则是编制比较财务报表。比较财务报表可分为:

①按绝对金额编制。它又有两种,一种仅罗列连续数期的报表金额;一种是在报表上添设“增减”栏来反映比较的结果。

②按百分比分析编制。其优越之处在于能揭示比较财务报表中各项目的比例关系,分为横向分析和纵向分析。

对企业进行全面的资信评估必须把静态比率分析与动态趋势分析结合起来,才能做到客观、公正、及时。

企业资信评估在西方工业发达国家已有很长的历史。尤其是在股份公司这种企业组织形式广泛兴起后,企业资信评估业务逐步达到社会化、专业化和正规化。在西方国家,一些投资咨询公司、征信所和证券公司等都专门从事此类业务。其评估的重点对象是那些证券上市的企业。中国在20世纪80年代也逐步展开了这项业务。

企业信用评级的概述

信用评级作为一个完整的体系,包括信用评级的要素和指标、信用评级的等级和标准、信用评级的方法和模型等方面的内容。其中信用评级指标和信用评级方法是信用评级体系中最核心的两个内容,同时又是信用评价体系中联系最紧密、影响最深刻的两个内容。

企业信用评级的必要性

目前,由于投资者与经营者之间存在着信息不对称,因此会形成两个问题:第一是逆向选择;第二是道德风险。解决这两个问题的一个有效办法就是信用评级。信用评级不但为资金供需双方的信息缺口开辟通道,使资本市场不至于收敛于因信息不对称而无法发挥资金中介的功能,使资金需求者能取得所需资金从事其各项生产经营活动,使资金供给者的投资拥有适合其风险偏好的标的,也使金融机构的管理效率得到提高,从而增强了资本市场的整体效率。然而,信用评级是否合理,评级结果是否准确, 很大程度上取决于评级方法的科学性。

目前企业信用评级的主要障碍

(一)企业信用评级尚未得到全社会的认可。

(二)法律依据不足。企业信用贫农国际行业管理与业务规则基本空白,法律责任条款也不完善。

(三)信用评级的基本职能与社会“需求”存在差异,特别是市场推动之初矛盾尤均突出。

(四)出介机构自身素质不高,尤其在“僧多粥少”的情况下,自律性更差,甚至提级压价,存在道德风险。

企业信用评级方法

1.判别分析法

判别分析法是根据已知的违约和非违约的企业进行分类构成符于个总体,由这若干个总体的特征找出一个判别函数,用于判别任意已观察的向量应判属于哪一个总体,以及检验两个或多个母体,在所测量的指标变量上,是否有显著差异,如有则指出为哪些指标。

2.综合评判法

综合评判法就是对多种因素所影响的事物或现象做出总的评价,即对评判对象的全体,根据所给的条件,给每一个对象赋予一个实数,通过总分法或加权平均等其他计算方法得到综合评分,再据此进行优序评价。

3,人工神经网络法

所谓的人工神经网络,就是基于模仿生物大脑的结构和功能而构成的一种信息处理系统或计算机,简称神经网络,简写为ANN。

与传统的统计方法相比,人工神经网络具有以下特点:(1)具有自我组织与学习的能 ;(2)可以描述输人资料中变量间的非线性关系;(3)可以依据样本和环境的变化进行动态的调整 由于企业铒项财务指标与信用风险之 往往存在着非线性关系。因此人工神经网络比较适用于企业的信用评价

4.模糊分析法

传统的数学或统计方法都足建立在精确的观点假设基础之上,但是在自然科学、社会科学和工程技术等领域,存在着很多模糊或不确定性;人类的认知模式、思考方式、甚至推理逻辑也涉及许多非确定性。

企业信用评级的基本特点

1、综合性。

2、时效性。

3、复杂性。

4、信息性。


      5、简洁性。


      6、可比性。


      7、服务对象的广泛性。


      8、全面性。


      9、公正性。


      10、监督性。


      11、形象性。


      12、社会信用的基础性。


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